A Coinbase estreou no fechamento e tokenizou ações dos EUA em sua blockchain Base nesta última segunda-feira, juntando-se a exchanges de criptomoedas rivais, incluindo Kraken e Binance, na corrida para trazer a negociação de ações para a cadeia.
O lançamento começa com alguns dos maiores nomes do mercado dos EUA: Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Meta (META) e Alphabet (GOOGL). Os tokens estão disponíveis para investidores elegíveis fora dos EUA e representam ações detidas na proporção de 1:1 pela Alpaca, um corretor e custodiante regulado, segundo a Base postagem no blog.
Os tokens de ações são emitidos sob a regulamentação do Abu Dhabi Global Market (ADGM), onde a Coinbase estabeleceu recentemente seu hub internacional de tokenização.
A Coinbase afirmou que mais ações virão após o lote inicial.
O lançamento ocorre em um momento em que a tokenização está ganhando impulso em diversas classes de ativos. Bancos e gestores de ativos já transferiram dezenas de bilhões de dólares em Títulos do Tesouro dos EUA, crédito privado e fundos de investimento para a blockchain, conforme mostram os dados da RWA.xyz. O mercado potencial é considerável: o Citi possui projetado que os valores mobiliários tokenizados possam atingir US$ 5,5 trilhões até 2030.
A tokenização de ações públicas está cada vez mais no pipeline das empresas, com exchanges de criptomoedas, empresas fintech e operadores tradicionais de mercado explorando formas de permitir que as ações sejam negociadas e liquidadas em redes blockchain.
As ações tokenizadas não funcionam da mesma forma, e o que está por trás do token e os direitos que eles oferecem aos detentores tornaram-se uma linha divisória importante à medida que mais produtos chegam ao mercado.
A Coinbase afirmou que emite tokens correspondentes na Base utilizando sua estrutura B20, com cada token representando uma reivindicação direta sobre a ação subjacente. Os formadores de mercado institucionais compram as ações, que são então mantidas pela Alpaca em uma estrutura à prova de falência supervisionada pelo órgão regulador financeiro do ADGM.
Dividendos e desdobramentos de ações também são refletidos nos tokens. Uma vez cunhados, eles podem ser movimentados entre carteiras sem necessidade de lista branca, de acordo com a Coinbase.
Os investidores podem manter os tokens em carteiras de custódia própria e negociá-los 24 horas por dia em plataformas onchain suportadas, incluindo a exchange descentralizada Aerodrome. Como são tokens baseados em blockchain, eles também podem ser integrados a aplicações de finanças descentralizadas, possibilitando potencialmente que os investidores tomem empréstimos com garantia em suas ações ou os utilizem em outros mercados onchain.
Coinbase tapped Chainlink fornecerá dados contínuos de preços para as ações tokenizadas, oferecendo às exchanges descentralizadas, mercados de empréstimos e outras aplicações DeFi na Base os feeds de preços necessários para utilizar as ações como garantia ou em produtos de negociação.
