Desinvestimento Histórico do Banco do Japão em ETFs Abala Mercados e Afeta Criptomoedas

O Banco do Japão (BOJ) anunciou nesta sexta-feira (19) o início de um processo de venda gradual de seus ativos em ETFs e fundos imobiliários japoneses (JREITs), acumulados desde 2010 como parte de sua política monetária ultraexpansiva. A decisão gerou volatilidade nos mercados financeiros globais, afetando especialmente o mercado de criptomoedas.

Estratégia de Desinvestimento do BOJ

• Volume de venda anual: O BOJ venderá ¥330 bilhões (aproximadamente US$ 2,2 bilhões) em ETFs por ano, o que equivale a cerca de ¥620 bilhões (US$ 4,2 bilhões) a preços de mercado.
• Prazo estimado: O governador Kazuo Ueda afirmou que o processo pode levar mais de 100 anos para ser concluído, dada a estratégia de venda gradual.

Reações nos Mercados Financeiros

• Bolsa de Valores do Japão: O índice Nikkei caiu mais de 1% após o anúncio.
• Rendimentos dos Títulos do Governo Japonês (JGB): O rendimento dos títulos de 10 anos subiu para 1,64%, refletindo preocupações com a sustentabilidade fiscal do país.

Impacto no Mercado de Criptomoedas

• Bitcoin: A criptomoeda líder, que chegou a ameaçar a marca de US$ 118.000 horas antes, recuou para pouco acima de US$ 116.000.
• Outras criptomoedas: O movimento de venda no mercado tradicional gerou um efeito em cadeia, afetando negativamente os preços de outras criptomoedas.

Contexto Econômico do Japão

O Japão enfrenta desafios fiscais significativos, com uma relação dívida/PIB próxima de 240% e rendimentos de títulos em níveis históricos. O aumento nos custos de empréstimos pode representar um risco para a sustentabilidade fiscal do país.