- A Strategy anunciou o preço de sua oferta pública de ações preferenciais perpétuas da STRF, aumentando o valor do negócio para US$ 722,5 milhões.
- A estratégia pretende usar os recursos para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de bitcoin.
A empresa de tesouraria de Bitcoin Strategy, antiga MicroStrategy, anunciou o preço de sua oferta de STRF na sexta-feira, aumentando o negócio de US$ 500 milhões para US$ 722,5 milhões.
A Strategy oferecerá 8.500.000 ações de suas 10% Series A Perpetual Strife Preferred Stock a US$ 85,00 por ação, de acordo com um comunicado , com a venda programada para fechar em 25 de março, pendente das condições habituais de fechamento. A oferta proposta foi anunciada inicialmente na terça-feira.
A empresa estima que o lucro líquido da oferta será de aproximadamente US$ 711,2 milhões após a dedução de descontos de subscrição, comissões e outras despesas.
A Strategy disse que planeja usar os recursos líquidos da oferta para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de bitcoin e para capital de giro.
A STRF acumulará dividendos cumulativos a uma taxa fixa de 10% ao ano sobre o valor declarado de $ 100 por ação. Os dividendos regulares serão pagos trimestralmente se declarados pelo conselho de diretores da Strategy, a partir de 30 de junho. Os dividendos não pagos acumularão e serão compostos a uma taxa crescente, de até 18% ao ano.
A empresa pode resgatar todas as ações preferenciais sob certas condições, como se restarem menos de 25% das ações originalmente emitidas ou se certos eventos fiscais ocorrerem. No caso de um grande evento da empresa, conhecido como “mudança fundamental”, os detentores podem exigir que a empresa recompre suas ações pelo valor declarado mais quaisquer dividendos acumulados e não pagos. A preferência de liquidação começa em $ 100 por ação e pode ser ajustada com base nas condições de mercado ou preços de venda recentes.
A Strategy contratou grandes instituições financeiras, incluindo Morgan Stanley , Barclays Capital, Citigroup Global Markets e Moelis & Company, como gestores conjuntos para a oferta do STRF.
Aproximando-se de 500.000 BTC
A venda da STRF segue o plano previamente anunciado pela empresa de levantar até US$ 21 bilhões por meio de suas ações preferenciais de greve perpétua, STRK, em 10 de março. Na semana passada, ela vendeu 123.000 ações da STRK por aproximadamente US$ 10,7 milhões. Em 16 de março, US$ 20,99 bilhões em ações da STRK permaneciam disponíveis para emissão e venda sob o programa.
A oferta da STRF também é um acréscimo ao “plano 21/21” da Strategy, que visa um aumento total de capital de US$ 42 bilhões em ofertas de ações e títulos de renda fixa para aquisições de bitcoin.
Na segunda-feira, a Strategy anunciou que havia adquirido 130 BTC adicionais por aproximadamente US$ 10,7 milhões a um preço médio de US$ 82.981 por bitcoin — muito abaixo de muitas de suas compras anteriores de bitcoin, que chegaram a bilhões.
A empresa agora detém 499.226 BTC, no valor de mais de US$ 41 bilhões. As participações totais da Strategy foram compradas a um preço médio de US$ 66.360 por bitcoin, um custo total de cerca de US$ 33,1 bilhões, incluindo taxas e despesas, de acordo com o cofundador e presidente executivo da empresa, Michael Saylor. Para colocar isso em perspectiva, a Strategy detém quase 2,4% do fornecimento total de 21 milhões de bitcoins.
O valor de mercado de US$ 78,6 bilhões da Strategy é negociado com um prêmio significativo em relação ao valor patrimonial líquido do bitcoin, com alguns investidores expressando reservas sobre o prêmio da empresa em relação à avaliação do valor patrimonial líquido e seus cada vez mais numerosos programas de aquisição de bitcoin em geral.
Fonte: TheBlock
