O mercado de criptomoedas enfrenta volatilidade com a queda do Bitcoin e o iminente vencimento de opções de US$ 22 bilhões nesta sexta-feira.
O Bitcoin (BTC) caiu para o nível mais baixo em mais de três semanas, atingindo US$ 108.700, o que desencadeou US$ 275 milhões em liquidações de posições alavancadas compradas. Traders estão se preparando para o vencimento mensal de US$ 22 bilhões em opções de BTC, previsto para esta sexta-feira (26), o que pode aumentar a volatilidade do mercado.
Redução de posições compradas e estratégias de traders
Na Binance, traders reduziram suas posições longas (compradas) na terça e quarta-feira, levando a razão long/short para 1,7x, o menor nível em mais de 30 dias.
Vantagem para opções de venda (puts)
As apostas de baixa para o vencimento mensal de opções de Bitcoin às 8h UTC de sexta-feira estavam concentradas na faixa de US$ 95.000 a US$ 110.000. Caso os touros não recuperem o nível de US$ 110.000 até lá, as opções de venda (puts) ganhariam uma vantagem de US$ 1 bilhão.
Resiliência do mercado de derivativos
O open interest em futuros de Bitcoin segue robusto em US$ 79 bilhões, apenas 3% abaixo nos últimos dois dias, segundo dados da CoinGlass.
Entrada de capital em ETFs de Bitcoin
Isso sugere que, apesar da queda no preço do Bitcoin, há confiança de que o mercado pode se recuperar após o vencimento das opções.
Riscos macroeconômicos e aversão ao risco
O Bitcoin enfrenta pressão devido ao aumento da aversão ao risco dos traders, em meio a preocupações sobre um possível shutdown do governo dos EUA.
A demanda por stablecoins na China oferece insights adicionais sobre o posicionamento dos traders. Normalmente, um forte interesse em criptoempurra os stablecoins para cerca de 2% acima da taxa oficial do dólar. Já um desconto superior a 0,5% costuma sinalizar medo, quando traders deixam o mercado.
