Bitcoin (BTC$87.876,49) e outros criptoativos caíram novamente de forma constante durante a sessão dos EUA nesta última segunda-feira, com o BTC despencando abaixo de US$ 88.000 após ter subido acima de US$ 90.000 anteriormente, e o ETH recuando para abaixo de US$ 3.000.
Algumas ações relacionadas a criptomoedas ainda mantêm ganhos, lideradas pela Hut 8 (HUT), que continua em alta após seu acordo da semana passada para um contrato de arrendamento de 15 anos de um data center de IA com Fluidstack. As ações estão em alta de 16% na última segunda-feira, impulsionadas por um aumento na meta de preço Mark Palmer, da Benchmark.
Outros nomes em alta incluem Coinbase (COIN) e Robinhood (HOOD), embora ambos estejam bem abaixo dos máximos da sessão devido à retração dos preços das criptomoedas. Strategy (MSTR) oscilou de um ganho de 3% para uma modesta perda no final do dia.
Vencimento das opções
A recente ação de preço altamente volátil entre $85.000 e $90.000 ocorre antes das recordes liquidações de opções de BTC e ETH no valor de $28,5 bilhões na última sexta-feira, na bolsa de derivados cripto Deribit. Esse montante representa mais da metade dos $52,2 bilhões em posições em aberto da Deribit, ressaltou Jean-David Pequignot, diretor comercial da bolsa.
“Este vencimento de final de ano marca a culminação de um ano definido pela maturidade institucional e uma mudança de ciclos especulativos para um superciclo impulsionado por políticas,” disse Pequignot.
No centro da ação, continuou Pequignot, está o nível de “máxima dor” do bitcoin em US$ 96.000, onde os escritores de opções tendem a se beneficiar mais. Um notável interesse aberto de US$ 1,2 bilhão está concentrado na faixa de US$ 85.000 em opções de venda, o que pode puxar os preços à vista para baixo caso a pressão de venda aumente. Embora os spreads de compra de médio prazo visando entre US$ 100.000 e US$ 125.000 permaneçam em jogo, as opções de venda de proteção de curto prazo ficaram mais caras, disse ele.
O desvio entre a precificação de opções de compra e venda caiu em relação aos máximos recentes, mas ainda indica cautela, continuou Pequignot.
Os traders parecem estar transferindo posições defensivas para frente, em vez de encerrá-las, afirmou ele. Segundo Péquignot, houve uma mudança das opções de venda (puts) de dezembro com preços de exercício entre $85.000 e $70.000 para spreads de puts de janeiro entre $80.000 e $75.000. Isso sugere que, embora o risco imediato até o final do ano esteja sendo coberto, os traders permanecem cautelosos em relação ao que está por vir.
