- As CBDCs têm enfrentado baixas taxas de adoção, apesar de anos de desenvolvimento e testes.
- Alguns países, como Austrália e Canadá, interromperam os planos de lançar CBDCs devido ao baixo interesse público.
- O FMI sugere que os bancos centrais melhorem a comunicação e ofereçam incentivos, como bônus de inscrição, para aumentar a adoção de CBDC.
O mundo das moedas digitais de bancos centrais está em desordem agora.
Apenas três CBDCs foram lançadas oficialmente no mundo todo, enquanto outras 44 estão em fase piloto.
É o que afirma o Atlantic Council , que há muito tempo acompanha sua evolução globalmente.
Aqueles que fizeram sua estreia muitas vezes enfrentaram níveis decepcionantes de adoção — principalmente porque os consumidores estão presos a velhos hábitos e relutantes em fazer mudanças.
Nas Bahamas, apenas 1% da moeda em circulação é denominada em “The Sand Dollar”, o nome dado ao seu CBDC.
Como resultado, estão sendo aprovadas regulamentações que forçarão os bancos da região a oferecer esse ativo digital aos seus clientes.
Também não houve muito sucesso na Nigéria, com a adoção do eNaira amplamente ligada à escassez de dinheiro que causou protestos generalizados nas principais cidades.
E na Jamaica, houve um acontecimento embaraçoso quando o CEO do National Commercial Bank — a única instituição financeira que oferece JAM-DEX — disse que o uso deste CBDC tinha sido “baixo” e causado atrito em comparação com os métodos existentes.
Outros bancos centrais agora estão questionando abertamente se os consumidores têm muita demanda por CBDCs de varejo, com a Austrália e o Canadá abandonando os planos de lançar um. Enquanto isso, o Federal Reserve permanece em um estado de paralisia em suas deliberações sobre desenvolver ou não um dólar digital. A Carolina do Norte proibiu esse CBDC completamente, embora ele nem exista ainda — com políticos temerosos de que ele possa ser usado para controlar como os consumidores gastam seu dinheiro.
Esse cenário misto está fazendo com que reguladores e bancos centrais voltem à prancheta, levando a uma enxurrada de artigos questionáveis que examinam como incentivar os consumidores a adotar moedas fiduciárias digitalizadas e evitar baixos níveis de adoção após o lançamento.
FMI: ‘Aceitação lenta’ até agora
Um relatório recente do Fundo Monetário Internacional expôs dolorosamente os erros cometidos pelos pioneiros até agora — e admitiu que não é fácil escalar novos CBDCs. Mas os autores acreditam que isso não significa que tais ativos digitais sejam fracassos, acrescentando:
“Várias barreiras à adoção podem estar no caminho, como a falta de conscientização e confiança do público, preocupações com a proteção da privacidade, preferência por instrumentos existentes e falta de incentivos apropriados para atrair intermediários.”
Este é um resumo sucinto dos desafios que os bancos centrais estão enfrentando. CBDCs não são frequentemente mencionados nas notícias, o que significa que os consumidores podem não ter a mínima ideia de que eles existem. Entre aqueles que ouviram sobre essa tecnologia, alguns devem ter ficado preocupados com os críticos que alegam que os governos podem bisbilhotar suas transações. Também é justo dizer que alguns bancos centrais não fizeram um trabalho bom o suficiente para garantir que os CBDCs sejam melhores do que dinheiro ou cartões — e ofereçam algo que métodos de pagamento bem estabelecidos não oferecem.
Para agravar o problema, as instituições financeiras também não estão felizes. Elas estão preocupadas que seus modelos de negócios possam se deteriorar da noite para o dia — com os consumidores mantendo seus depósitos com bancos centrais em vez deles. Isso, por sua vez, pode afetar sua capacidade de emprestar, o que, no pior cenário, pode tornar muito mais difícil garantir uma hipoteca.
O FMI continuou argumentando que os bancos centrais devem fazer um trabalho melhor de comunicação com todas as partes interessadas — sejam comerciantes, consumidores ou bancos — sobre suas ambições para uma CBDC e o que isso significaria para eles. Isso envolve “identificar suas necessidades e pontos problemáticos, bem como fatores sociais e culturais que influenciam seu comportamento financeiro”.
Mas muito mais do que isso, o Fundo disse que o design das moedas digitais também importa — assim como incentivos para que empresas e compradores estejam interessados em se envolver. Isso pode incluir a monetização de dados CBDC anônimos para comerciantes, junto com “bônus de inscrição, airdrops ou loterias” para o público.
Por que a demanda está tão baixa?
No Banco Central Europeu, onde o trabalho está bem encaminhado para revelar um euro digital, pesquisadores argumentaram que os formuladores de políticas não gastaram tempo suficiente refletindo sobre como a chegada das CBDCs afetaria os consumidores, escrevendo:
“A introdução de um novo método de pagamento apresenta um “custo” inerente aos consumidores, e este não é um custo puramente monetário — ele também abrange o esforço, o tempo e os ajustes necessários dos consumidores ao se adaptarem a um novo método de pagamento.”
Os autores continuaram dizendo que as chances de um lançamento bem-sucedido aumentariam se o euro digital fosse totalmente personalizado de acordo com as necessidades dos compradores comuns — com uma campanha de informação que definisse claramente os benefícios desse novo ativo.
“Nosso estudo sugere que a demanda por CBDC pode ser influenciada pela fusão das principais qualidades percebidas dos cartões (como transações rápidas e facilidade de uso) com os benefícios do dinheiro (como rastreamento de despesas e preservação da privacidade).”
Uma pesquisa da Positive Money Europe continuou afirmando que o BCE está “atendendo ao lobby bancário e incorporando seus interesses ao design de um euro digital” — e isso está, em última análise, minando o apelo da CBDC em um momento em que ela é extremamente necessária.
O relatório condenatório continuou argumentando que um número crescente de comerciantes se recusando a aceitar dinheiro significa que os consumidores estão perdendo métodos de pagamento anônimos — e para piorar a situação, 13% dos residentes na zona do euro não têm um cartão de débito ou crédito. Tudo isso acontece enquanto as taxas cobradas pela Mastercard e Visa continuam a aumentar, com muitas empresas repassando essa despesa aos compradores que ainda sentem os efeitos da crise do custo de vida.
O que acontece depois?
Economias ao redor do mundo têm acompanhado de perto as Bahamas, a Jamaica e a Nigéria — tomando notas com base em onde as coisas deram errado.
Enquanto isso, é interessante ver que países como a China têm sido lentos e metódicos nos programas piloto para seu CBDC. Os testes estão acontecendo há anos, com esse ativo digital gradualmente sendo implementado em novas cidades. Isso foi combinado com casos de uso específicos que se concentram em mensalidades, transporte público e tributação.
Com muitos desafios restantes para resolver, os próximos anos serão cruciais se os CBDCs quiserem se tornar um pilar nas finanças do século 21. Do jeito que as coisas estão, muitas economias importantes podem acabar concluindo que eles simplesmente não valem o esforço.
Fonte: Cryptonews
