Enquanto a Nasdaq entra em correção, ações de criptomoedas são severamente afetadas, seguindo o caminho do mercado de US$ 17 trilhões

As ações de criptomoedas foram sendo fortemente impactadas nesta última sexta-feira, à medida que a fraqueza nas ações dos EUA se espalhou pelos ativos de alto risco, puxando o bitcoin para abaixo de US$ 66.000.

A exchange de criptomoedas Coinbase (COIN) e o conglomerado de ativos digitais Galaxy (GLXY) caíram quase 7%, enquanto a exchange Gemini (GEMI) recuou quase 9%, registrando uma das perdas mais acentuadas do grupo. O corretor amigável a criptomoedas Robinhood (HOOD) também caiu quase 6% enquanto aumentando seu ritmo de recompra de ações ofereceu pouca ajuda para deter a tendência de queda.

As posições em balanços vinculados ao Bitcoin também recuaram. Estratégia (MSTR) e Twenty One Capital (XXI) caíram cerca de 6%. Empresas de tesouraria focadas em Ethereum, como Bitmine Immersion (BMNR) e Sharplink Gaming (SBET), recuaram aproximadamente 5%.

Os mineradores — muitos dos quais operam como apostas alavancadas tanto em infraestrutura de bitcoin quanto de IA — ampliaram suas quedas. Riot Platforms (RIOT), CleanSpark (CLSK), IREN (IREN), HIVE Digital (HIVE) e Hut 8 (HUT) registraram perdas entre 5% e 8%.

Até mesmo MARA (MARA) e Bitdeer (BTDR), que tiveram desempenho superior na última quinta-feira, devolveram todos os seus ganhos e caíram 6% e 8%, respectivamente, juntando-se à queda generalizada do setor.

Eliminação de US$ 17 trilhões

O Federal Reserve enfrenta um cenário cada vez mais complexo, ponderando a pressão inflacionária renovada devido ao aumento dos preços do petróleo contra sinais de um mercado de trabalho em deterioração.

O presidente do Fed de Richmond, Tom Barkin, alertou que os custos mais altos de gasolina podem prejudicar o consumo, ao descrever as condições de contratação como “frágeis”. Enquanto isso, a presidente do Fed da Filadélfia, Anna Paulson, afirmou que a guerra no Irã criou “novos riscos tanto para a inflação quanto para o crescimento.”

O rendimento do título do Tesouro de 10 anos, que atingiu quase 4,5% na manhã desta última sexta-feira, anulou a alta do dia após as declarações dos banqueiros centrais. O rendimento do título de dois anos, que é mais sensível à política do Fed, recuou totalmente para 3,91% após ter subido anteriormente para 4,03%.

Ainda assim, os investidores passaram de esperar predominantemente cortes nas taxas este ano para considerar o banco central elevando as taxas diante do aumento da inflação.

A venda generalizada nos últimos meses abrangeu amplamente as ações, com aproximadamente US$ 17 trilhões em valor de mercado eliminados a partir dos níveis máximos entre as Magnificent Seven — as sete maiores ações de tecnologia, incluindo Nvidia (NVDA), Google (GOOG) e Microsoft (MSFT) — ouro, prata e bitcoin.

O Bitcoin alcançou seu recorde histórico no início de outubro, atingindo US$ 126.000, enquanto o ouro, a prata e as ações dos EUA atingiram o pico no final de janeiro antes de reverterem acentuadamente. Desde então, o bitcoin caiu cerca de 45%, a prata recuou 45%, o ouro aproximadamente 20%, e os Magnificent Seven entraram todos em quedas de dois dígitos a partir de seus picos.

O índice Nasdaq 100, fortemente focado em tecnologia, entrou agora em território de correção, negociando mais de 10% abaixo de sua máxima histórica de janeiro. O amplo índice S&P 500 também está se aproximando de uma correção, atualmente em queda de 8,5%.

Embora os títulos também tenham sido fortemente impactados, os mercados globais de renda fixa permanecem sob ampla pressão, com o ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) caindo cerca de 0,3% na última sexta-feira e 5% no último mês desde o início do conflito.

No mesmo período, o S&P 500 caiu aproximadamente 6%, ressaltando o desempenho abaixo do esperado do portfólio tradicional 60/40, à medida que os rendimentos globais continuam a subir, impactando os mercados de dívida soberana.

Alívio na segunda-feira, aversão ao risco na sexta-feira

Esta semana seguiu um roteiro familiar observado desde o início do conflito no Oriente Médio no final de fevereiro, com fortes ganhos na segunda-feira, parcialmente impulsionados pelo alívio de que o cenário de “Segunda-feira Negra” não ocorreu, com uma média de cerca de 3%, seguido por uma realização constante de lucros à medida que a semana avança e a fraqueza se instala, especialmente com o enfraquecimento do otimismo em relação à reabertura completa do Estreito de Ormuz.

Nesta última quinta e sexta-feira, o desempenho normalmente se deteriora ainda mais, à medida que os investidores reduzem o risco antes do fim de semana em meio à contínua incerteza geopolítica.