- Um executivo da Silvergate Capital Corporation, antiga holding do fechado Silvergate Bank, focado em criptomoedas, culpou os obstáculos financeiros e o aumento da pressão dos reguladores como os principais motivos do fechamento do banco.
- A “mudança regulatória repentina” pelos reguladores no início de 2023 acabou “impedindo o Silvergate Bank de continuar seu modelo de negócios focado em ativos digitais”, afirma o diretor administrativo do Silvergate no processo.
A crise bancária de 2023 nos Estados Unidos levou à segunda, terceira e quarta maiores falências bancárias nos Estados Unidos após a crise financeira de 2008: os colapsos do First Republic Bank, Silicon Valley Bank e Signature Bank, respectivamente. No entanto, o primeiro banco a cair na crise foi o Silvergate Bank, uma instituição sediada em La Jolla, Califórnia, que atendia principalmente clientes na indústria de ativos digitais, levando muitos a rotulá-lo de “banco criptográfico”.
Em um novo pedido de falência, o executivo responsável pela liquidação da holding do Silvergate Bank, que foi fechada, argumenta que, apesar da contração do setor de criptomoedas e do aumento das taxas de juros, o banco “…se estabilizou, conseguiu atender aos requisitos de capital regulatório e teve a capacidade de continuar a atender seus clientes que mantiveram seus depósitos no Silvergate Bank”.
No entanto, em 2023, uma “mudança regulatória repentina” de agências como o Federal Reserve, o FDIC e o Office of the Comptroller of the Currency (OCC), “deixou claro que, pelo menos a partir do primeiro trimestre de 2023, as [agências] não tolerariam bancos com concentrações significativas de clientes de ativos digitais, impedindo, em última análise, o Silvergate Bank de continuar seu modelo de negócios focado em ativos digitais”, afirma o documento .
O colapso do Silvergate: uma linha do tempo
A declaração de pedido de falência da diretora administrativa da Silvergate Capital Corporation, Elaine Hetrick, oferece um cronograma de eventos que levaram o banco Silvergate a fechar em 8 de março de 2023, dois dias antes do fechamento do Silicon Valley Bank e quatro dias antes da apreensão do Signature Bank pelos reguladores.
De acordo com Hetrick, atender clientes de criptomoedas ajudou o banco relativamente pequeno a crescer em tamanho, “…com seus depósitos aumentando de US$ 1,8 bilhão no final de 2019 para aproximadamente US$ 14,3 bilhões no final de 2021”, com clientes de criptomoedas representando “substancialmente todos” os depósitos não remunerados do banco (ou seja, contas correntes) até o final de 2021 e o primeiro semestre de 2022.
No entanto, os colapsos notáveis na indústria de criptomoedas em 2022, da Three Arrows Capital à FTX, levaram os depósitos a se contraírem e até mesmo causaram uma corrida ao banco que a Silvergate conseguiu administrar vendendo investimentos em títulos de longo prazo com prejuízo significativo. Como resultado, “os negócios consolidados da Silvergate relataram um prejuízo líquido de US$ 948,7 milhões no ano encerrado em 31 de dezembro de 2022, em comparação com o lucro líquido de US$ 75,5 milhões no ano encerrado em 31 de dezembro de 2021, impulsionado em grande parte pelas vendas de títulos de longo prazo prejudicados pelo aumento das taxas de juros”, afirma o documento. No entanto, à medida que o banco reduzia o tamanho para continuar as operações, ele “…ainda detinha ativos avaliados em excesso aos depósitos e atendia aos seus requisitos de capital regulatório”, no início de 2023, afirma o documento.
No entanto, no início de 2023, a atenção crescente dos reguladores levou a um “ponto de inflexão” em relação ao modelo de negócios do banco, de acordo com o processo. Vale destacar duas declarações de agências bancárias federais, incluindo o Federal Reserve, FDIC e o OCC, observando suas “preocupações significativas com segurança e solidez” com modelos de negócios que concentraram exposição ao setor de criptomoedas e os riscos de liquidez que os bancos enfrentam ao atender principalmente clientes envolvidos com criptomoedas.
A pressão crescente dos reguladores sobre os bancos que atendem clientes de criptomoedas acabou forçando a Silvergate a considerar uma de três opções: refazer seus negócios longe dos clientes de criptomoedas, vender-se como uma empresa em funcionamento ou começar a encerrar as operações. Após uma análise cuidadosa, o processo afirma que a administração do banco determinou que tanto refazer o negócio quanto buscar a venda seriam muito custosos e anunciou sua intenção de encerrar o banco em 8 de março de 2023, o primeiro banco de médio porte a fazê-lo em 2023.
“Apesar de enfrentar uma confluência sem precedentes de pressões da indústria e regulatórias, o Silvergate Bank não faliu”, afirma o processo. No entanto, a mudança na pressão dos reguladores teria tornado impossível a continuidade do negócio focado em criptomoedas, de forma semelhante ao fechado Signature Bank, cujo fechamento foi “…ilustrativo da intensa pressão regulatória enfrentada pelos bancos na indústria de ativos digitais naquela época”, afirma o processo.
Próximos passos
A empresa controladora da Silvergate tinha dinheiro suficiente para liquidar vários processos judiciais relacionados ao monitoramento de transações da Silvergate em conformidade com os procedimentos antilavagem de dinheiro e o banco espera pagar integralmente os detentores de títulos. A empresa agora detém US$ 163,1 milhões em dinheiro e ativos equivalentes, de acordo com o registro, e não espera ser capaz de pagar os detentores de suas ações ordinárias.
O banco também está envolvido em litígio contra um investidor ativista que tenta conseguir uma cadeira no conselho do devedor para garantir pagamentos aos acionistas que não receberão nada pelo plano, informou o Law360 .
Fonte: TheBlock
