O Bitcoin liderou a queda dos mercados de criptomoedas na última terça-feira, recuando cerca de 1% nas últimas 24 horas, para pouco menos de US$ 88.000.
A queda ocorreu mesmo com o ouro, a prata e o cobre atingindo recordes históricos (embora tenham recuado um pouco no pregão da tarde da última terça-feira). As ações americanas subiram modestamente, com o Nasdaq ganhando 0,45%.
As ações relacionadas a criptomoedas estavam apresentando quedas muito mais acentuadas do que a queda do bitcoin poderia sugerir.
As empresas com pior desempenho no ano — as gestoras de ativos digitais — foram as mais afetadas em todos os setores. A Strategy (MSTR) caiu 4,2%, a XXI (XXI) recuou 7,8%, a ETHZilla (ETHZ) teve queda de 16% e a Upexi, de 9%.
Outras ações com quedas significativas incluíram Gemini (GEMI), Circle (CRCL) e Bullish (BLSH), todas com recuos de cerca de 6%.
Analistas do fundo de hedge de ativos digitais QCP Capital apontaram a compensação de perdas fiscais como um potencial fator de movimentação de curto prazo até o final do ano, especialmente em condições de baixa liquidez. Isso significa que os investidores estão vendendo suas posições desvalorizadas para realizar as perdas e, assim, reduzir seus impostos a pagar.
“Normalmente, no final do ano, os gestores de carteiras reduzem sua exposição a ativos de risco, não apenas devido aos feriados que se aproximam, mas também por criarem eventos tributáveis e balanços de fim de ano que, em alguns casos, não desejam incluir participações em criptomoedas”, explicou Paul Howard, diretor sênior da corretora Wincent.
A QCP também observou que a queda contínua no interesse em aberto nos contratos futuros perpétuos de BTC e ETH — que diminuíram em cerca de US$ 3 bilhões e US$ 2 bilhões, respectivamente — reduziu a alavancagem e tornou os mercados de criptomoedas mais vulneráveis a grandes oscilações de preços.
“Essa vulnerabilidade é acentuada pelo vencimento recorde de opções do Boxing Day na sexta-feira , que representa mais de 50% do total de posições em aberto da Deribit”, disse a empresa em um comunicado matinal. “Embora o posicionamento de baixa tenha diminuído, a persistência de opções de compra de US$ 100.000 sugere um otimismo residual, ainda que provisório, em relação a uma alta após o Natal.”
Ainda assim, a QCP espera que quaisquer movimentos bruscos diminuam com a chegada do novo ano: “Historicamente, os movimentos impulsionados pelos feriados tendem a retornar à média, com a ação dos preços geralmente se dissipando à medida que a liquidez retorna em janeiro.”
Olhando para o próximo ano, Howard, da Wincent, prevê mais consolidação, sem nenhum catalisador iminente para reverter a queda desde as máximas do início de outubro.
“Levará muitos meses até que essa classe de ativos recupere sua capitalização de mercado para US$ 4 trilhões”, partindo dos atuais US$ 2,6 trilhões, afirmou ele.
Trump exige que seu novo presidente do Fed reduza as taxas de juros em um momento de alta da economia.
O presidente dos EUA, Donald Trump, em uma postagem no Truth Social na última terça-feira, reiterou sua exigência de que o próximo presidente do Federal Reserve, que Trump estaria prestes a escolher, reduza as taxas de juros quando a economia estiver indo bem.
“Quero que o meu novo presidente do Fed reduza as taxas de juros se o mercado estiver indo bem, e não que destrua o mercado sem motivo algum”, escreveu ele.
Sua publicação surge em um momento em que o Produto Interno Bruto (PIB), ajustado pela inflação, cresceu a uma taxa anualizada de 4,3% no terceiro trimestre, conforme divulgado pelo Departamento de Estatísticas do Trabalho na manhã desta terça-feira, mostrando sinais de que a economia está aquecida.
“Antigamente, quando havia boas notícias, o mercado subia”, disse Trump. “Hoje em dia, quando há boas notícias, o mercado cai, porque todos pensam que as taxas de juros serão imediatamente elevadas para lidar com a inflação ‘potencial’”.
Tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq subiram na terça-feira, mas a inflação e a possibilidade de apenas alguns cortes nas taxas de juros no próximo ano continuam a manter os investidores cautelosos.
