As Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) poderiam aumentar a inclusão financeira no Oriente Médio e melhorar os pagamentos transfronteiriços, de acordo com uma pesquisa do Fundo Monetário Internacional (FMI).
O regulador apontou que cerca de dois terços dos países do Oriente Médio estão explorando essas moedas digitais nacionais, com 19 ainda na fase de pesquisa. No entanto, alguns países, como Bahrein, Geórgia, Arábia Saudita e Emirados Árabes Unidos, passaram para o estágio de prova de conceito. Ao mesmo tempo, o Cazaquistão teve dois programas piloto para sua moeda digital.
Benefícios potenciais
O FMI enfatizou a importância de um sistema de pagamento transfronteiriço contínuo para uma região com muitos exportadores de petróleo.
De acordo com o regulador, os pagamentos transfronteiriços no Oriente Médio geralmente enfrentam desafios, como diferentes formatos de dados e diferentes regras operacionais e de conformidade. No entanto, os CBDCs podem ajudar a resolver esses problemas enquanto reduzem os custos de transação associados ao sistema financeiro tradicional.
Notavelmente, alguns países da região já introduziram plataformas de pagamento transfronteiriças, mas espera-se que os CBDCs avancem ainda mais os serviços financeiros.
Além do uso potencial transfronteiriço dessas moedas, os CBDCs também podem aumentar a inclusão financeira na região. O regulador afirmou:
“Os CBDCs podem promover a inclusão financeira, promovendo a concorrência no mercado de pagamentos e permitindo que as transações sejam liquidadas mais diretamente e com menos intermediação, reduzindo o custo dos serviços financeiros e tornando-os mais acessíveis.”
O FMI observou que os bancos centrais, por meio de seus CBDCs, também podem ajudar a manter os custos de transação mais baratos porque não estão preocupados em obter lucro. Ele acrescentou:
“O aumento da concorrência resultante no mercado de pagamentos de um CBDC também poderia incentivar a atualização de plataformas de tecnologia e a eficiência dos serviços de pagamento, ajudando os serviços financeiros a alcançar mais pessoas.”
Barreiras
O FMI advertiu que vários desafios podem prejudicar significativamente os benefícios potenciais de um CBDC. Esses desafios incluem baixos níveis de alfabetização digital e financeira, falta de identificação, desconfiança nas instituições financeiras e baixa riqueza.
Além disso, o FMI observou que os CBDCs podem afetar a estabilidade financeira do país emissor. Essa preocupação surge porque aproximadamente 83% do financiamento bancário na região vem de depósitos, com os quais os CBDCs competiriam diretamente.
Ele explicou:
“Os depósitos compõem uma grande parte do financiamento bancário na região, cerca de 83%. Como um CBDC pode competir com depósitos bancários, ele pode pesar sobre os lucros e empréstimos bancários e ter implicações para a estabilidade financeira.”
Fonte: CryptoSlate
