- Os tokens onchain mTBILL e mBASIS da Midas serão os primeiros veículos de negociação de ativos do mundo real disponíveis para investidores não credenciados.
- A empresa de tokenização recebeu aprovação regulatória da Autoridade de Mercado Financeiro de Liechtenstein para abrir esses fundos para comerciantes de varejo.
O protocolo de tokenização Midas está lançando o que chama de “primeiro conjunto de produtos de investimento nativos da internet” após abrir o acesso aos seus tokens onchain mTBILL e mBASIS para investidores não credenciados. Em resumo, isso torna os tokens de ativos do mundo real (RWA) da Midas os únicos veículos cripto regulamentados na Europa não sujeitos a um investimento mínimo de $ 100.000.
“Após um processo de um ano envolvendo auditorias, um registro e notificação com vários regulamentos europeus, recebemos aprovação para nossas ofertas de produtos”, disse o cofundador da Midas, Dennis Dinkelmeyer, ao The Block em uma entrevista. “Hoje, esses são os únicos produtos de rendimento de stablecoin em conformidade com as regulamentações para investidores de varejo em toda a Europa.”
A Midas, uma startup que levantou US$ 8,75 milhões em uma rodada liderada pela Framework Ventures, BlockTower e HV Capital no início deste ano, executa dois projetos de tokenização: um envolvendo letras do Tesouro dos EUA (ou seja, mTBILL) e o outro um carry trade com rendimento ( mBASIS ). Ambos receberam aprovação regulatória da Autoridade de Mercado Financeiro de Liechtenstein.
O espaço de tokenização, projetado para crescer em uma indústria multitrilionária nos próximos anos, é atualmente dominado por produtos que oferecem exposição à dívida do governo dos EUA. Cerca de US$ 2,3 bilhões em T-bills onchain foram emitidos até o momento.
Dinkelmeyer diz que a startup trabalha diretamente com a BlackRock em seu produto mTBILL, que até agora atraiu US$ 5 milhões em depósitos e atualmente rende cerca de 5%. O veículo usa o fundo BUIDL da BlackRock como garantia, mas só suporta stablecoins como USDC para emissão e resgate hoje.
“A BlackRock em si é limitada a investidores institucionais com um mínimo de US$ 5 milhões em ativos. Podemos mirar no varejo com nossa aprovação regulatória”, disse Dinkelmeyer. “Em essência, nós apenas digitalizamos as mesmas velhas barreiras que existem nas finanças tradicionais que derrotam o ponto da tokenização.”
O mesmo é verdade para o token mBASIS da Midas, que implementa uma estratégia de negociação neutra de mercado e ativamente gerenciada usando bitcoin, ether e “top altcoins” chamada de basis trade. Também chamada de carry trade, como visto no USDe “dólar sintético” da Ethena, a estratégia capitaliza a oportunidade de arbitragem que se abre quando os preços futuros excedem os preços spot.
A mBASIS teria visto retornos de 20%-40% “durante condições favoráveis de mercado”. Sua documentação afirma que ela é administrada por um “gestor de ativos institucionais licenciado” bem conhecido no espaço criptográfico, embora Dinkelmeyer não tenha conseguido confirmar o nome da empresa.
Os produtos da Midas são atualmente emitidos em cadeias EVM, incluindo Ethereum e Base, embora Dinkelmeyer tenha dito que a Fundação Solana “estendeu a mão”. A empresa também tem um miniaplicativo Telegram com 1,5 milhão de usuários, embora ele tenha esclarecido que ele ainda não foi auditado.
Dinkelmeyer descreveu o anúncio recente em termos do sucesso das stablecoins, uma das poucas áreas em criptomoedas que encontrou um ajuste real entre produto e mercado, em parte porque estão abertas para qualquer pessoa usar.
“A razão pela qual eles puderam ser amplamente adotados é porque todos puderam participar, não apenas investidores credenciados. Para que os blockchains sejam úteis e amplamente adotados, a tokenização é uma parte crítica da infraestrutura”, disse ele. “Ao permitir que todos os usuários participem, democratizamos o acesso a produtos de poupança de alta qualidade e desbloqueamos casos de uso on-chain para pavimentar a adoção em massa de blockchains.”
Fonte: TheBlock
