O modesto repique do Bitcoin após seu forte selloff durante a noite rapidamente se dissipou durante a negociação matinal dos EUA nesta última segunda-feira, à medida que os mercados de risco mais amplos registraram queda acentuada.
Negociado a $65.400 por volta do meio-dia na costa leste, o bitcoin caiu 35% nas últimas 24 horas.
A ação ocorreu enquanto as ações nos EUA caíam. O S&P 500 e o Nasdaq 100, pesado em tecnologia, recuaram mais de 1%, liderados por uma fraqueza renovada nos setores de software e empresas de private equity.
O iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) caiu mais 5%, atingindo uma nova mínima de 52 semanas, e agora está em baixa de quase 35% desde outubro, em meio a preocupações de que as ferramentas de IA generativa possam perturbar os modelos tradicionais de negócios de software. Seja verdade ou não, o pensamento atual do mercado é que a cripto é apenas software, e os movimentos de preço do bitcoin e do IGV recentemente têm estado quase perfeitamente correlacionados.
Acrescentando a esse tema pessimista estão as preocupações contínuas de que a IA possa estar levando os mercados ao limite de um grande evento negativo de crédito semelhante à crise financeira global de 2008. Isso está atualmente refletido nos preços das ações de private equity. Essas empresas têm forte exposição ao setor de software mencionado anteriormente. Blow Owl Capital (OWL) — que na semana passada vendeu ativos numa tentativa de apaziguar investidores em busca de liquidez — está 3,5% menor nesta última segunda-feira e 32% no acumulado do ano. BlackStone (BX), Ares Management (ARES) e Apollo Global Management (APO) todas ampliaram suas perdas recentes significativas, caindo entre 6% e 8%.
O Crypto frequentemente negocia como um proxy de alto beta para tecnologia e condições de liquidez mais amplas, e a fraqueza observada na segunda-feira refletiu essa dinâmica. Embora o BTC tenha se mantido acima dos piores níveis do início de fevereiro, ele ainda opera em uma faixa estreita entre $60.000 e $70.000, enquanto o apetite por risco permanece frágil.
Acrescenta-se a tudo isso a incerteza sobre as tarifas globais após o Supremo Tribunal ter restringido o uso anterior, por parte do Presidente Trump, de tarifas abrangentes, afirmou Joel Kruger, estrategista de mercado da LMAX Group, em uma nota.
“Isso desencadeou um clássico ambiente de aversão ao risco,” disse Kruger. “Os investidores se afastaram de ativos especulativos como as criptomoedas, com o bitcoin comportando-se mais como um investimento de alto beta e risco do que como ‘ouro digital’.”
