OFederal Reserve dos EUA, o Departamento do Tesouro e outros reguladores financeiros estão promovendo uma nova regra para stablecoins que trata os emissores como outras instituições financeiras regulamentadas no que diz respeito à identificação de seus usuários, publicando seu rascunho da regra proposta nesta última quinta-feira.
Este esforço marca o passo mais recente na implementação da Lei de Orientação e Estabelecimento da Inovação Nacional para Stablecoins dos EUA (GENIUS) do ano passado — a primeira grande legislação cripto que coloca um aspecto-chave da indústria no mapa da regulação financeira dos EUA. Assim como empresas financeiras mais tradicionais, como bancos e corretoras, os emissores de stablecoins nos EUA devem cumprir as exigências do Bank Secrecy Act e manter um sistema de verificação das identidades dos clientes, destinado a combater a lavagem de dinheiro, o financiamento ilícito e o financiamento do terrorismo.
Esses padrões, de acordo com a proposta de regra, “deve incluir procedimentos razoáveis para: (1) verificar a identidade de qualquer pessoa que pretenda abrir uma conta, na medida do razoável e praticável; (2) manter registros das informações utilizadas para verificar a identidade da pessoa, incluindo nome, endereço e outras informações identificadoras; e (3) determinar se a pessoa consta em alguma lista de terroristas ou organizações terroristas conhecidas ou suspeitas fornecida à instituição financeira por qualquer agência governamental.”
O Fed iniciou um período de comentários públicos de 60 dias, juntamente com as outras agências envolvidas no esforço conjunto, incluindo o Office of the Comptroller of the Currency, a Federal Deposit Insurance Corp., a National Credit Union Administration e o braço de crimes financeiros do Departamento do Tesouro.
Em setembro, os reguladores emitiram um documento mais preliminar solicitando comentários para orientar a implementação do GENIUS nesta e em outras áreas, e o Tesouro recebeu 450 comentários. Esta nova etapa é conhecida como “aviso de proposta de regulamentação”, que inclui outro período de comentários e revisão antes que as agências possam, eventualmente, emitir regras finais conjuntas e começar a aplicar os regulamentos.
A Rede de Combate a Crimes Financeiros (FinCEN) do Tesouro dos EUA prosseguiu com sua própria regra relacionada para aplicar as disposições da Lei GENIUS contra lavagem de dinheiro aos emissores.
Embora empresas nativas de criptomoedas, como a Tether (com seu USDT) e a Circle (com seu USDC), tenham dominado o campo na gestão desses tokens lastreados no dólar americano, diversas empresas tradicionais também ingressaram no mercado, e o setor está passando por um crescimento e experimentação generalizados. Mesmo enquanto emissores regulamentados de stablecoins, conhecidos como “emissores permitidos de stablecoins de pagamento” ou PPSIs, aguardam enquanto as agências financeiras dos EUA avançam no longo processo de implementação, a competição no setor tem sido acirrada.
Enquanto as propostas avançam, houve certa hesitação por parte de um membro do conselho do Fed.
“Permaneço preocupado, no entanto, que o arcabouço regulatório do GENIUS Act ainda não faça o suficiente para abordar os riscos de financiamentos ilícitos realizados por meio de transações no mercado secundário de stablecoins de pagamento,” afirmou o Governador do Fed, Michael Barr, que foi chefe de supervisão do banco central até o início da administração Trump. “Embora alguns provedores de serviços de ativos digitais estejam sujeitos a requisitos de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo em sua jurisdição de origem, é muito fácil para atores mal-intencionados evadir essas restrições e operar sem serem detectados ao transacionar ativos digitais.”
Declaração de Barr afirmou que estará prestando atenção especial à análise da proposta sobre se as disposições de identificação “deveriam ser estendidas à atividade no mercado secundário.”
A proposta de 130 páginas levanta as seguintes questões sobre esse ponto: “Alguma exigência de CIP deveria ser estendida para a atividade no mercado secundário? Se sim, em quais circunstâncias? Quais seriam os benefícios e as desvantagens de fazê-lo?”
