A BlackRock (BK), a maior gestora de ativos do mundo, administrando US$ 14 trilhões em ativos, está ampliando sua atuação no setor de finanças tokenizadas com um par de novos registros relacionados a fundos baseados em blockchain de Títulos do Tesouro dos EUA e fundos de mercado monetário.
Em um arquivamento da última sexta-feira com a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), a gigante de gestão de ativos propôs o lançamento do BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle, um novo fundo que investe em dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra overnight lastreados em títulos do Tesouro.
O fundo emitirá “OnChain Shares” por meio de um sistema permissionado conectado a múltiplas blockchains públicas. A Securitize Transfer Agent LLC manterá os registros oficiais de propriedade dessas ações tokenizadas. De acordo com o registro, o agente de transferência utilizará uma estrutura permissionada vinculada a redes públicas de blockchain, enquanto mantém registros offchain que ligam endereços de carteira às identidades dos investidores.
O registro não divulgou quais blockchains o fundo inicialmente apoiará. Os investidores enfrentariam um investimento mínimo de US$ 3 milhões.
Separadamente, a BlackRock também registrou documentação para criar uma classe de ações onchain para seu Fundo de Liquidez Baseado em Tesouros Selecionado pela BlackRock, um fundo tradicional de mercado monetário com quase US$ 7 bilhões em ativos sob gestão.
Esse registro detalhou como o agente de transferência do fundo, BNY Mellon Investment Servicing, manteria os registros oficiais de propriedade na Ethereum usando os padrões de tokens ERC-20. Registros em blockchain, combinados com sistemas de identidade off-chain vinculando carteiras aos investidores, serviriam como o registro oficial de acionistas.
Os registros aprofundam a investida da BlackRock na financeirização tokenizada, uma das áreas de ativos digitais que mais cresce. A tokenização refere-se à criação de representações baseadas em blockchain de ativos financeiros tradicionais, como fundos, títulos ou ações. Defensores afirmam que a tecnologia pode acelerar a liquidação, permitir negociações 24 horas por dia e melhorar a transparência.
O mercado de ativos do mundo real tokenizados cresceu mais de 200% no último ano e agora ultrapassa US$ 30 bilhões, de acordo com dados rwa.xyz. Um relatório do Boston Consulting Group e da Ripple projetado o mercado pode alcançar US$ 18,9 trilhões até 2033.
Larry Fink, CEO da BlackRock, tem apoiado repetidamente a tokenização como uma forma de modernizar a infraestrutura financeira. Em 2024, a empresa lançou seu primeiro fundo de mercado monetário tokenizado, BUIDL, em parceria com a Securitize (CEPT). Desde então, o fundo cresceu para cerca de US$ 2,5 bilhões em ativos e vem sendo cada vez mais utilizado nos mercados cripto como garantia para empréstimos e negociações alavancadas.
